新NISAのリバランス方法は？3つのやり方と非課税枠の注意点

新NISAのリバランスには、積立の配分を変える、新しいお金で買い足す、売って買い直すの3つのやり方があります。売らずにできる方法から考えると、非課税で持っている分をそのまま残せます。この記事では、それぞれのやり方と、売るときの枠の注意点をまとめます。

リバランスとは何をすること？

リバランスとは、値動きで偏った資産の配分を、最初に決めた形に戻すことです。たとえば、株式の投資信託と債券の投資信託を半分ずつ持っていても、値動きの差で、どちらかが多くなっていきます。

配分が偏ると、最初に考えたより大きな値動きを受けることがあります。リバランスは、もうけを増やすための方法ではありません。決めた配分を保つための作業です。考え方は、長期・積立・分散は、予測を当てる技術ではないでも説明しています。

新NISAでリバランスする方法は？

主なやり方は3つです。

やり方	何をするか	非課税枠への影響
積立の配分を変える	毎月の積立で、少なくなった側を多めに買う	通常の積立と同じ
新しいお金で買い足す	ボーナスなどで、少なくなった側だけを買う	買った額だけ年間投資枠を使う
売って買い直す	多くなった側を売り、少なくなった側を買う	買い直した額だけ年間投資枠を使う

上の2つは売らずにできるので、非課税で持っている分をそのまま残せます。

積立の配分を変えるにはどうする？

金融機関の積立設定で、商品ごとの毎月の金額を変えます。少なくなった側の金額を増やし、多くなった側の金額を減らします。

このやり方は、すでに持っている分を売らないため、時間をかけて少しずつ配分を戻すことになります。積立の設定の変え方は、口座のある金融機関で確かめてください。

新しいお金で買い足すときの注意点は？

買い足した額だけ、その年の年間投資枠を使います。年間投資枠は、つみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円で、合計360万円です（金融庁、2026年11月時点）。

生涯の非課税保有限度額は1,800万円で、そのうち成長投資枠は1,200万円までです（金融庁）。どちらの枠で買える商品かは、商品ごとに違います。買う前に、口座のある金融機関で確かめてください。

売って買い直すと非課税枠はどうなる？

売った商品の簿価（買ったときの金額）の分だけ、翌年以降に枠が戻ります（金融庁、2026年11月時点）。売ったその年には戻りません。

たとえば、多くなった側を簿価50万円分売り、少なくなった側を50万円分買うとします。この場合、買った50万円はその年の年間投資枠を使います。売った50万円分の枠が使えるようになるのは、翌年以降です（日本証券業協会）。

NISA口座の中で出た利益には、税金がかかりません（金融庁）。一方で、NISA口座で出た損失は、ほかの口座の利益と差し引きできません（国税庁 No.1474）。売るときの損失の扱いは、新NISAのデメリットで説明しています。売却の手順は、新NISAはいつ引き出せる？をご覧ください。

どのくらいの頻度で見直す？

見直す時期は、先にルールとして決めておきます。値動きが大きいときに慌てて決めないためです。

決め方には、次のような例があります。

• 年に1回、誕生月などの決まった月に配分を見る
• 配分が、決めた形から大きくずれたときだけ見る

売買を繰り返すと、非課税枠を早く使ったり、手間が増えたりします。売らずに戻せるなら、積立の配分を変える方法から試します。

まとめ：新NISAのリバランスで押さえたい3つのこと

• リバランスは、偏った配分を最初に決めた形に戻す作業である
• 売らずに、積立の配分を変えるか新しいお金で買い足す方法から考える
• 売って買い直すと年間投資枠を使い、売った分の枠が戻るのは翌年以降になる